日期：2026-01-22 17:12:23
当前存储缺货涨价行情有望向CPU品类蔓延，甚至被视为“下一个存储的机会”。1月21日，A股CPU概念股启动，龙芯中科涨停，海光信息涨超13%创历史新高，中国长城涨停。
消息面上，机构KeyBanc数据显示，由于超大规模云服务商“扫货”，英特尔与AMD在2026全年的服务器CPU产能已基本售完。为了应对供需极端失衡并确保后续供应稳定，两家公司均计划将服务器CPU价格上调10—15%。
截至记者发稿，上述涨价消息未获官方确认。英特尔与AMD分别将于当地时间1月22日与2月3日披露财报，日前华尔街多家投行上调公司目标价。市场观点认为，本轮涨价主要由于AI推理规模的扩大提高了CPU需求，加上先进制程与先进封装等关键资源扩张慢，加之GPU等芯片产能挤压，CPU厂商向下传导价格。
在CPU涨价消息催化下，A股CPU板块强势上涨。相比之下，美股AMD股价微涨，英特尔上涨3.41%。
作为国产CPU企业，龙芯中科1月21日涨停登上龙虎榜，上榜营业部席位全天成交5.63亿元，占当日总成交金额比例为25.1%。其中，机构合计净买入4369.62万元，沪股通专用净买入3115.37万元。
在日前接受机构调研中，龙芯中科高管介绍，公司3C6000系列服务器于2025年6月底发布，性价比大幅提升，多家合作伙伴基于3C6000系列芯片研制整机产品，在2025年下半年已形成存储、智算、密码等多处典型应用。另外，公司第一款GPGPU芯片9A1000已经交付流片，设计目标既有图形功能也有推理侧算力，可以支持终端AI计算如AI PC、无人设备等。
海光信息高管在近期接受机构调研时介绍，一方面，海光坚持基于x86指令集架构进行芯片研发，同时打造“CPU+DCU”双轮驱动的产品体系，形成了高度开放、全面兼容的产业生态。公司的CPU产品完全兼容主流x86软硬件生态，客户无需大幅改造现有系统即可完成国产化替代；另一方面，海光DCU对标国际主流GPGPU，算子覆盖度超99%，兼容CUDA，可满足从十亿级模型推理到千亿级模型训练的全场景需求。作为海光高性能通用计算芯片，深算三号已经投入市场，在落地应用方面已覆盖AI训练/推理、科学计算、金融风控等多个核心场景。
作为AMD封装测试供应商，通富微电中高端产品营业收入明显增加，预计去年公司归属净利润实现11亿元至13.5亿元，同比增长62.34%至99.24%。公司业务覆盖人工智能、高性能计算、大数据存储等领域，并大力开发扇出型、圆片级、倒装焊等封装技术并扩充其产能，布局Chiplet、2D+等顶尖封装技术，形成了差异化竞争优势。
另外，中国长城最新业绩预告显示，2025年归属上市公司净利润亏损约3500万元至7000万元，比上年同期大幅减亏。据介绍，公司优化业务结构与产品矩阵，实现营业收入稳步增长，另外公司剥离非核心资产取得较高的投资处置收益。
大盛策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
